| Перпетуум аурум | На сегодняшний день цена золота пробила психологический барьер в 1500 долларов за тройскую унцию.В последний раз до этой отметки она доходила в 2008 году – в самый разгар мирового финансового кризиса, когда инвесторы спешно покидали разваливающиеся на глазах рынки сырья и ценных бумаг. Сейчас ситуация, похоже, повторяется. Крайне нестабильная экономическая ситуация в США угрожает миру новой волной кризиса. И на этот раз финансовые игроки не хотят быть застигнутыми врасплох, на ура скупая золото где только можно. Ну с мировым рынком все понятно. А как обстоят дела с золотыми активами в Казахстане? Глобальная экономическая ситуация заставляет самых разных игроков пересмотреть свое отношение к золоту. За последний год тройская унция (31,1035 грамма) с 1000 долларов подорожала на 50 процентов и достигла уровня 1501 доллара. Прогнозы на текущий год достаточно противоречивы, но общий тон оценок склоняется к тому, что часть активов в золоте никому не повредит, будь то государство, банк, компания или частное лицо. Вот и высокопоставленные функционеры в Казахстане заметно подобрели к желтому металлу. Согласно данным Агентства РК по статистике, в 2010 году в стране произведено 10456 килограммов аффинированного золота, что на 6 процентов больше, чем в 2009 году. Объем производства необработанного золота и полуобработанного или в виде порошка в 2009 году составил 22525 килограммов. Однако система золотодобычи построена таким образом, что драгоценный металл выгоднее отправлять на экспорт, чем продавать на внутреннем рынке. При продаже золота в Казахстане уплачивается НДС, тогда как для зарубежных поставок он отсутствует. Аффинаж, то есть окончательная очистка золота до проб 999 и 999,9, в республике стоит в 2–2,5 раза дороже, чем в Швейцарии. Поэтому местные производители обычно доводят золото до сплава Доре (золотосеребряный сплав, где золото составляет порядка 95 процентов), а потом вывозят на аффинаж в Швейцарию. Ликвидность золота и изделий из него на внутреннем рынке республики за последние годы заметно выросла. Например, стало больше магазинов и салонов, которые занимаются скупкой ювелирных изделий из золота. Но полноценный рынок физического золота так и не сложился. В своем законченном виде все его потоки функционировали бы внутри страны: добыча, аффинаж, покупка-продажа в виде слитков, монет и ювелирной продукции, возможности инвестиций в золото со стороны различных игроков, включая пенсионные фонды и прочее. Пока эти вопросы на системном уровне так и не решены. Разумеется, создание нормального рынка физического золота внутри Казахстана вовсе не отменяет его соединения с глобальным рынком золота, но то взаимодействие будет уже на качественно ином уровне. Вот и Григорий Марченко, председатель Национального банка Республики Казахстан, заявил о необходимости формирования в стране рынка золота. Он выступил и за увеличение доли золота в резервах государства. Банкир видит, что за последние годы золото очень сильно поднялось в цене. При этом если доллар и евро все легчают в плане своей покупательской способности, то в килограмме драгоценного металла как было 1000 граммов двести лет назад, так по сей день и осталось. Золото всегда можно положить в сейф или достать из него, тогда как акции компаний запросто превращаются в воздух. Таким образом, в последние годы золото вышло на позиции одного из лучших активов для инвестиций, однако Казахстан оказался на обочине этого процесса. Теперь нужно выправлять ситуацию, чтобы хоть в следующую волну повышения цены на золото не остаться в роли статиста. Впрочем, пока недостаточно организованный, но золотой рынок в стране все-таки присутствует. Рядовые казахстанцы давно осознали привлекательность инвестиций в благородные металлы. А потому золотые украшения стали расходиться достаточно активно. Причем основными их поставщиками, как это ни странно, являются не ювелирные магазины, а… ломбарды. У многих на памяти остался скандал с сетью ювелирных магазинов «Алтын» в позапрошлом году. В сравнении с другими магазинами этот по праву можно было назвать золотым супермаркетом. Они предложили самую низкую цену на рынке – 7000 тенге за грамм с 50-процентной скидкой (3500 тенге за грамм). Причем не делали наценки на оригинальность и сложность изготовления изделия. В других магазинах такого себе позволить не могли. А потому золотишко алтыновское стало расходиться бойчее горячих пирожков в студенческой столовой. Это сейчас стало известно, что низкая цена объяснялась банальнейше – они ввозили золото контрабандой. Однако за почти 4 года своей деятельности им удалось значительно насытить отечественный рынок вторичного золота. Именно эти изделия сегодня сдаются, выкупаются, прогорают и покупаются в многочисленных ломбардах городов и весей Казахстана. И если когда-то это золото было куплено по 3500 тенге за грамм, то теперь, если нужны деньги, в ломбарде под залог его можно оставить за сумму гораздо более значительную – приблизительно 4200 тенге за грамм. Своего рода микрокредит, который доступен практически для любой категории населения в возрасте от 18 лет и до глубокой старости. Еще один способ золотых инвестиций в Казахстане пока только зарождается. Так называемые металлические счета в банках пока внедряются финансовыми институтами очень несмело. После кропотливых поисков мы выяснили, что из более чем 30-ти казахстанских банков такую услугу предоставляют всего три – Казком, Халык и Сбербанк. Любое юридическое или физическое лицо может открыть в банке металлический счет. Существует два вида счетов: аллокированные и неаллокированные. На аллокированных металлических счетах учитывается физическое золото, которое фактически хранится в банке для клиента. При этом обе стороны точно знают, какой именно слиток был внесен на счет, его номер, клеймо производителя, номинал слитка. В случае когда клиент решает забрать золото со своего счета, ему возвращают именно тот слиток, который он вносил на счет. На неаллокированных счетах учитывается так называемое безналичное золото. При учете безналичного золота банк учитывает, какое количество золота клиент внес на счет, при этом нет привязки к каким-то конкретным слиткам. Для того чтобы приобрести физическое золото в банке, достаточно прийти в кассу и купить интересующие слитки. При покупке физического золота клиенту выдается приобретенный золотой слиток в герметичной упаковке с сертификатом качества. Его можно внести на аллокированный металлический счет, в сейфовый депозитарий или хранить дома. В случае если возникнет желание продать физическое золото банку, следует еще одно неудобство. Прежде чем купить, банк назначит химическую экспертизу. Проведение экспертизы занимает 2–3 рабочих дня в Алматы и до 7 дней в других регионах страны из-за необходимости транспортировки слитка в Алматы. Стоимость экспертизы составляет около 10 тысяч тенге за один слиток. Дополнительно возникают расходы по инкассации (0,1 процента от стоимости). В случае с нефизическим золотом эта же операция проводится намного проще. Клиент может в любой момент в пределах операционного дня банка подать приказ на продажу необходимого количества золота. Купить нефизическое золото тоже проще. Необходимо сначала подписать с банком договор на открытие и ведение металлического счета, а также текущий валютный или тенговый счет. После подписания договора можно будет покупать или продавать золото в любой момент путем предоставления в банк соответствующей заявки (письменно или через Интернет). Цена, по которой физическое или юридическое лицо сможет купить или впоследствии продать золото, зависит от рыночной цены золота на мировом рынке на момент совершения сделки. При покупке физического золота необходимо учитывать, что в стоимость будет включен налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 11 процентов. При продаже золота клиент заплатит банку стоимость экспертизы. Что касается нефизического золота – операции с ним НДС не облагаются, расходы по купле-продаже составят только комиссию банка за осуществление операции (в среднем 0,15 процента от суммы сделки).
Алексей ХРАМКОВ, Алматы
| |
|